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[文章轉載] 強積金提供多元化的亞洲投資選擇

最近有投資者查詢強積金在亞洲投資方面的選擇,基金公會在此撰文回應,讓強積金計劃成員可以對強積金投資選擇有更深入的了解。

強積金於2000年底推出,在過去4年,基金數目正逐步增加。強積金計劃目標是為僱員提供基本的退休生活保障,而各強積金服務供應商亦致力提供多元化的基金選擇,讓僱員可根據自己的個人狀況、投資目標及對風險/回報的要求選擇合適的基金。

強積金基金大致可分為人生階段基金、股票基金、債券基金、貨幣市場基金、保本及保證基金等主要類別。這些基金按既定的投資目標,投資於本地及海外各主要市場。亞洲被喻為推動世界經濟增長的火車頭之一,因此很多強積金基金亦不同程度地投資於亞洲,讓僱員掌握區內的增長潛力。投資於亞洲地區的強積金基金有3類﹕第1類是專門投資於個別國家的單一市場基金;第2類是投資於整個亞洲區的地區基金;第3類是投資於環球市場的基金,而當中亦有一定的比例投資於亞洲股市或債市。

根據理柏的資料,現時共有約290隻強積金基金,當中40隻為亞洲單一市場或地區基金,佔整體基金數目13.7%。按投資目標及地區,這些基金大致可分為四個小類﹕
-  香港股票基金
-  日本股票基金
-  亞洲(不包括日本)股票基金
-  亞太地區(不包括日本)股票基金

除了亞洲股票基金之外,人生階段基金(或稱均衡基金)及債券基金亦有投資於亞洲市場。根據強制性公積金計劃統計摘要(註一),按資產值計算,截至2004年9月30日,57%的人生階段基金投資於亞洲市場(香港32%,其他亞洲地區25%);而債券基金則有66%的資產投資於亞洲 (香港51%,其他亞洲地區15%)。

雖然亞洲被公認為甚具增長潛力的市場,並預計今年亞洲GDP的增長亦比歐美地區的增長為高,但僱員要明白每一個市場都有它的特性和波幅,這些特性和波幅會直接影響基金的表現和回報。

因此大家在制訂投資策略時,不應太著眼於市場情況,而忽略了更重要的因素﹕強積金的目標是讓僱員為退休作基本的準備,僱員應充份考慮投資年期、基金收費、風險回報特色、本身對風險的承受能力,和對回報的期望等因素,並持之以恆,利用時間因素,透過平均成本投資法及分散投資等原則來制訂策略,以籌措退休後二、三十年的生活費用。

截至2004年底,強積金資產總值達1,202億港元。現時,全港約有230萬名僱員或自僱人士參與強積金計劃。市場發展方面,最近有強積金服務供應商推出新的產品種類,例如大中華基金及多元基金經理 (multi-manager) 基金等。隨著強積金制度日漸成熟,相信基金選擇會更趨多元化。


香港投資基金公會
www.hkifa.org.hk

註一:
資料來源–強制性公積金計劃統計摘要(2004年12月)
Life gives you what you deserve not what you need..

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